Аналитика от ARUM Capital

[Arum Capital]

Объёмный анализ рынка на 16 октября с Юрием Марченко

EUR/USD
В целом понедельник для рынка прошел достаточно спокойно. Особые движения были замечены только на USDCAD. И это вроде бы обычно для понедельника, но все же навевают некоторые подозрения. Например, EURUSD - тот факт, что мы почти пробили сопротивление 1,1610, добавляет дискомфорта в нашу идею о том, что следует ждать снижения курса. Мы тут поправим наши ожидания, изменим зону сопротивления. Теперь для нас 1,1635-1,1570 – сопротивление, и это, наверное, правильно, потому что важные объемы расположены вплоть до 1,1635. Таким образом, только пробой 1,1635 будет говорить нам о развороте тенденции вверх, до этого момента считаем движение вниз основным.

GOLD
Этот инструмент наградил прибылью только смелых участников рынка, так как мучительная пятничная остановка не раз заставляла усомниться в собственных идеях. В итоге мы можем зафиксировать факт достижения цели 1230 и рассчитывать на следующую цель 1240. Поддержкой для нас является баланс 1226,50-1215. Снижение цены ниже1215 будет свидетельствовать о том, что тенденции вверх больше нет.

WTI
Нефть делает с нами то, что золото делало в пятницу. Не идет к нашей цели, но и не отменяет наш сценарий. Конечно, отсутствие всякого движения - нехорошо. Хотя бы потому, что рыночные ожидания могут измениться в рамках узкого боковика и мы это можем не заметить. И хотя мы и продолжаем рассматривать движение вниз как основное, вероятность такого поведения цены сегодня уже меньше, чем вчера. Соответственно, если и принимать торговые решения, то, возможно, после дополнительных сигналов, либо соответствующим объёмом. Целью для снижения также принимаем уровень 68,80 и 69,90.

 

[Arum Capital]

Объёмный анализ рынка на 17 октября с Юрием Марченко

EUR/USD
Многие инструменты прекратили демонстрировать локальные тенденции, что автоматически должно нас лишить интересных идей. Когда начнутся тренды, никто не знает. Может даже сегодня. Сегодня достаточно макроэкономической статистики, среди которой уровень инфляции в Еврозоне и Англии. Важность этого показателя обусловлена тем, что именно глядя на уровень инфляции ЦБ соответствующих стран принимают решения о дальнейшей монетарной политике. А вот протоколы FOMC, которые также сегодня в публикациях, можно пропустить. Вероятность того, что будет какая-то реакция на их публикации минимальна, так как в протоколах не может быть ничего нового для рынка, чего не было сказано две недели назад. По EURUSD мы вовремя скорректировали зону сопротивления, так как мы видим, что именно уровень 1,1635 не был пробит, и это говорит нам о том, что движение вниз еще можно рассматривать. Конечно, вероятность достижения 1,1505 стала меньше, чем вчера, но, тем не менее, рассматриваем движение вниз как основное, как минимум до тех пор пока цена не оказалась выше 1,1635.

USD/JPY
Коррекция пары оказалась достаточно глубокой, что косвенно говорит о том, что тенденция вниз несильная, и особых целей брать наверно и не стоит. Но, тем не менее, структура рынка похожа на трендовую, где движение вниз – это основное движение. Цель падения 111,50. Кроме того, мы немного скорректировали сопротивление, теперь уровень 112,90 для нас будет своего рода контрольным, и только его пробой будет говорить о прекращении тенденции вниз и может даже развитие тенденции вверх. Но это идея не на сегодня.

GOLD
Вчерашняя американская и европейская сессия прошла под давлением продавцов. Мы видели, что на рынке преимущественно проходили рыночные продажи. Нам не известно, что это - вход продавцов или выход покупателей, но и первое, и второе уменьшает вероятность продолжение роста. Уменьшает, но не исключает. Только падение ниже 1215 будет говорить нам о прекращении тенденции вниз. До тех пор приоритет вверх и цель для роста 1240 или хотя бы 1230.

 

[Arum Capital]

Технический анализ на 18/10/2018 от Евгения Миша́


Еврокомиссия «очень вероятно» отклонит бюджетный план Италии 2019 года.


Хотя дефицит Италии находится в пределах 3-х процентов, предусмотренного соглашениями, еврокомиссия потребовала от страны большего сокращения дефицита, чтобы снизить долговую нагрузку, которая является крупнейшей в Европе в абсолютном выражении и уступает только Греции в процентах от экономики. Пятого октября официальные лица в Брюсселе направили Министру финансов Италии предупреждение, что предыдущие проекты бюджета отклоняются от взятых обязательств по сокращению долга. По словам еврокомиссара Гюнтера Оттингера, Еврокомиссия вероятно отклонит бюджетный план Италии 2019 года, поскольку он несовместим с правилами блока. У страны есть три недели для представления пересмотренного бюджета. Согласно регламенту, до 22 октября, еврокомиссия должна сообщить правительству Италии, в случае если у нее возникнут серьезные опасения по поводу бюджетного предложения, а к 29 октября, в случае серьезных отклонений комиссия должна направить свое мнение и запросить пересмотренный проект бюджета.

EUR/USD
Евро снизился по отношению к доллару США в среду, после того как были опубликованы отчеты с сентябрьского заседания Федеральной резервной системы, которые подтвердили ожидания того, что центральный банк США, скорее всего, продолжит повышать процентные ставки. В соответствии с протоколом заседания, все члены Федеральной резервной системы поддержали повышение процентных ставок выше уровня, который они считают нейтральным для экономики в долгосрочной перспективе. Участники заседания также согласились, что дальнейшее постепенное увеличение целевого диапазона для ставки федеральных средств, скорее всего, будет соответствовать устойчивому экономическому росту, сильным условиям на рынке труда и инфляции около 2 процентов в среднесрочной перспективе. Так же анализ со стороны ФРС предполагает, что в течение следующих нескольких лет торговая война с Китаем не окажет сильного влияния на экономический рост в США. Согласно данным FedWatch Tool от CME Group, индекс доллара достиг максимума сессии после того, как были выпущены протоколы, а евро снизился на 0,64 процента до 1,1499 доллара.


Техническая картина:
EUR/USD движется в рамках предыдущего прогноза, в направлении зоны поддержки 1.14-1.1350. Сценарием торговли в четверг будет поиск точек вода, с целями 1.14-1.1350(TP), SL-выше дневного максимума четверга.

GBP/USD
Британская валюта опустилась против доллара США в среду после того, как опубликованные данные показали, что уровень инфляции снизился сильнее, чем ожидалось, в сентябре. Экономические данные на этой неделе смогли переориентировать внимание трейдеров с Brexit на британскую экономику после того, как опубликованные во вторник данные показали самый сильный рост заработной платы для рабочих за десятилетие. Но более слабая, чем ожидалось, инфляция потребительских цен, которая в сентябре составила 2,4 процента в годовом исчислении против прогнозов 2,6 процента, оказала давление на британскую валюту, и без того ослабленную сообщением о том, что Великобритания не будет стремиться продлить переходный период в рамках Brexit.

Техническая картина:
Британской валюта снизилась ниже уровня 1.3150, что является сигналом для начала поиска точек входа на продажу, с целями (TP) в районе 1.30-1.2960, SL- выше уровня 1.3150.

AUD/USD
По данным опубликованным в четверг, уровень безработицы в Австралии в сентябре упал до 5 процентов. Этот показатель оказался самым низким с апреля 2012 года, значительно ниже оценок экономистов. Несмотря на это РБА оценивает тенденции для понимания состояния здоровья рынка труда в более долгосрочной перспективе, в которой уровень занятости в 5 процентов предполагает увеличение заработной платы. По словам заместителя губернатора РБА Гайя Дебелле, уровень безработицы может снизиться еще больше, о чем может свидетельствовать исторический опыт, прежде чем экономические данные покажут существенное увеличение роста оплаты труда. Центральный банк Австралии сохраняет ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне в течение длительного периода, чтобы помочь повысить уровень найма и стимулировать экономику, которая во втором квартале расширилась самыми быстрыми за последние шесть лет. Это со временем должно разжечь инфляцию и потенциально очистить путь для первого повышения ставок с 2010 года. Тем не менее, аналитики пока не видят перспектив повышения ставки в ближайшие 12 месяцев.

Техническая картина:
Торговый сценарий для пары USD/CAD в среду будет поиск точек входа на покупку, от уровня 1.2910, с целью (TP) в районе ближайшего максимума, на отметке 1.3190, SL- ниже уровня 1.2910.

USD/JPY
Доллар укрепился против японской йены в среду на фоне публикации протоколов заседания Федеральной резервной системы и неожиданного падения экспорта Японии, первого за двухлетний период, вызванного нарушением экономической активности из-за стихийных бедствий и увеличением цен на энергоносители. По данным опубликованным министерством финансов Японии в четверг, объём экспорта в сентябре снизился на 1,2 процента, по сравнению с предыдущим годом. Значительно снизился Экспорт в Китай (крупнейший торговый партнер Японии) снижение составило 1,7 процента. Отгрузки в США и Европу также снизились.

Техническая картина:
Торговый сценарий для пары USD/JPY в четверг сохраняет приоритеты на укрепление доллара. Поиск точек входа на покупку актуален при нахождении цены выше 111.80 с целью (TP) в районе 113.70, SL- ниже уровня 111.50.

Crude oil (XTI/USD)
Опубликованный в среду отчет от EIA показал, что запасы нефти на прошлой неделе выросли на 6,49 млн баррелей, а запасы в комплексе Кушинга (Оклахома) выросли на 1,78 млн. Баррелей. Экспорт нефти на прошлой неделе снизился, а добыча нефти упала до 10,9 млн баррелей в день, что свидетельствует о влиянии ограниченного производства в Мексиканском заливе из-за урагана Майкл. Две предшествующие торговые сессии сырая нефть поддерживалась заявлениями со стороны Саудовской Аравии о том, что она может использовать свое нефтяное богатство в качестве оружия против любых карательных мер, связанных с исчезновением известного критика режима.

Техническая картина:
Нефть продолжает снижение, подкрепленное опубликованными отчетами о запасах в США, до отметки 68 долларов за баррель, ближайший уровень SL- находится на отметке 70 долларов за баррель.

 

[Arum Capital]

Объёмный анализ рынка на 19 октября с Юрием Марченко

GBP/USD
Вслед за котировкой единой европейской валюты котировка английской валюты также снизилась, и в отличие от EURUSD, не остановилась на локальной поддержке, а прошла её. Более того, мы отметим также то, что вчерашняя торговая сессия закончилась в минимуме дня. Для нас это признак силы тенденции. К тому же мы можем отметить ряд кластеров, которые были наторгованы ближе к закрытию американской сессии и которые не давали возможность коррекционного роста для пары. Эти кластера находятся на отметке 1,3045. А вот если разбирать более глобально картину, то можно отметить диапазон цен 1,3150-1,3095 как сопротивление и только пробой 1,3150 будет говорить об окончательном развороте тренда. До этого момента движение вниз воспринимаем как основное и пробуем реализовать два сценария. Первый - рисковый: это продажа от текущих цен с предположением, что коррекции не будет и цена не окажется выше 1,3045. В этом случае целью для падения можно брать 1,2985. А второй сценарий более консервативный - это все же дождаться вероятного коррекционного роста, о развитии которого мы поймём после пробоя цены отметки 1,3045, и продать от большого сопротивления 1,3095-1,3150 с целью до 1,3045.

USD/CAD
Эта пара все же сделала свой выбор в пользу роста котировок. И надо отметить, что не без помощи нефти. Снижение цен на нефть часто приводит к ослаблению канадского доллара и, как следствие, к росту пары USDCAD. В Канаде от нефти, в целом, такая же зависимость, как и в России. Теперь если смотреть масштабно, то диапазон цен 1,2925-1,3050 можно воспринимать как большую поддержку, пробой которой маловероятен как минимум в текущих условиях и при текущей тенденции нефтяных котировок. Однако работать от такого большого диапазона очень тяжело, поэтому мы принимаем промежуточный баланс, так сказать, поддержку с малого временного периода. Это диапазон цен 1,3050-1,3010. Будем предполагать, что тенденция есть и она сильна, и цена ниже 1,3010 не завалится. Тогда нашей целью может стать уровень 1,3130.

WTI
Падение нефти до цели 68,80, о котором мы говорим с прошлой пятницы, все же состоялось. Теперь зона 70,90-72,50 для нас - зона сопротивления, и основное движение вниз. К тому же появилась информация о том, что Министерство энергетики США намеренно выбрасывает на рынок нефть из хранилищ для того, чтобы снизить котировки к выборам в конгресс, которые состоятся 6 ноября. При текущей конъюнктуре покупать нефть совсем не хочется. Рассматриваем продажи от промежуточного сопротивления 69,60-70,30 с целью 68,80 и возможно 67,90. И настоятельно рекомендуем остаться на выходных без позиций. Времена нынче неспокойные, как бы чего ни стало известно на выходных.

 

[Arum Capital]

Объёмный анализ рынка на 22 октября с Юрием Марченко

EUR/USD
Все основные публикации макроэкономических данных находят во второй половине недели, соответственно, особых движений сегодня ждать не приходится. И большинство идей сводится к ожиданию инициативы участников рынка. Например, EURUSD - пятница была днем коррекционным. Во всяком случае, пока всё так. Но в пятницу же появились предпосылки к развороту тенденции. Скажем так, есть несколько признаков этого разворота. Однако общей картины пока по этой паре нет. Соответственно, у нас пока нет оснований полагать, что в рынке что-то изменилось, а значит снижение курса пока считаем основным направлением. Как идея средней степени, можно отнести идею продажи от сопротивления 1,1550-1,1505 до уровня 1,1470. Предполагаемое движение небольшое, но, похоже, что только на это сегодня мы можем рассчитывать.

GBP/USD
Опубликованная в пятницу новость заставила котировку просто подпрыгнуть в диапазон цен 1,3095-1,3150, который мы в пятницу рассматривали как сопротивление. Однако возможность зайти была только у тех, у кого там стоял отложенный ордер. Этим людям можно позавидовать, так как просадку они испытывали меньше минуты. Этим людям лучше ждать цели 1,3045. К слову, в момент этого всплеска на смежном срочном рынке, бирже CME достаточно быстро появилось предложение, которое можно интерпретировать как реакцию продавцов на рост актива. В общем, основания полагать, что нисходящая тенденция прекратилась - нет. Однако все же правильнее дождаться силы продавцов, пробоя 1,3010 и только после этого принимать торговые решения на продажу. Увы, вероятность наступления всего это в рамках текущих суток не большая.

 

[Arum Capital]

Объёмный анализ рынка на 23 октября с Юрием Марченко

GBP/USD
Вчерашний день прошел под знаком укрепления доллара США. В целом, это свойственно и в сторону глобальной тенденции. Экономика США намного сильнее других экономик. В США повышают процентные ставки, в США изымают деньги из оборота. Все это делает доллар США сильнее и окончания этому пока не видно. А вот Англия напротив. В СМИ постоянно появляются новости о Brexit. В общем, не стабильно, но, тем не менее, котировка GBPUSD за вчера упала согласно нашим ожиданиям. Сегодня можно попробовать реализовать вторую часть нашего сценария - это дождаться коррекционного роста в 1,3020-1,3045 и рассчитывать на снижение оттуда в сторону 1,2980. Настоятельно советуем в зоне сопротивления дождаться дополнительного паттерна или сигнала на снижение, так как сопротивление небольшое, и в случае пробоя уровня 1,3045 это не будет означать разворот, это будет говорить только о слабости тенденции. С другой стороны, закрытие вчерашней торговой сессии в минимуме дня как раз говорит о том, что тенденция сильна, и ожидаемого коррекционного роста может вовсе и не быть. Цена просто может завалиться. Запрыгивать в продажи по текущим ценам или дождаться более выгодных - решение как всегда за трейдером.

USD/JPY
Пара уверенно торгуется в диапазоне цен 112,90 - 111,60. В этом же диапазоне сосредоточен объём всего фьючерсного контракта. Как и всегда есть два пути у данной пары, но прежде, чем принимать решение о направлении, необходимо дождаться проявления инициативы одной из сторон. Сценарий номер раз. Пробой уровня 112,90. Вчера этого сделать не получилось, но цена зашла очень глубоко в сопротивление 112,90-112,60. В принципе это признак того, что 112.90 будет пробита, и если это случится, можно рассчитывать на коррекционное снижение и после этого рассматривать рост котировок как основное направление, которое может продлиться достаточно долго. Однако, альтернативный сценарий - это все же торговля в боковике 112,90-111,60. И по закону жанра мы сейчас находимся в сопротивлении, а значит, следует рассматривать продажи. Настоятельно рекомендуем дождаться проявления инициативы продавцов. Для этого мы должны увидеть пробой поддержки 112,35, где сосредоточен достаточно большой объём и после коррекции можно рассчитывать на продолжение снижения курса к отметке 111,95.

 

[Arum Capital]

Объёмный анализ рынка на 31 октября с Юрием Марченко

GBP/USD
Пробоя 1,2855, которого мы ждали для того, чтобы подтвердить инициативу покупателей, не состоялся. И даже более того, мы наблюдали, как цена упала, закрыв позиции других участников рынка с убытком, о чем свидетельствует ход торгов валютных фьючерсов в момент обновления минимумов. В принципе мы допускали такой сценарий. Важно то, что после этого пробоя мы не увидели практически никаких попыток купить актив, что косвенно указывает на то, что в рынке покупателя нет. Как минимум пока. А значит, принимаем движение вниз как основное, а вверх как коррекционное. И считаем, что развивается нисходящая тенденция. Как минимум до тех пор, пока цена не окажется выше 1,2855. Сценария два. Первый консервативный - ожидание коррекционного роста до сопротивления 1,2790-1,2855 и продажа оттуда с целью до 1,2730 и возможно больше. Или второй сценарий - агрессивный, продавать от текущих цен после небольшого импульса вниз с расчетом на движение до 1,2600.

USD/JPY
Пара уверенно пробивает 112,90, откатывается после этого и достигает уровня 113,15 к концу вчерашнего дня. Ровно тот сценарий, что мы и ожидали увидеть. Сегодня мы уже рассматриваем данную пару как трендовую восходящую. Вероятно, силы расти у нее много, однако с точки зрения выгодных цен, лучше дождаться отката в сопротивление. Ближайшее и достаточно большое находится в диапазоне цен 112,90-112,65. Откорректировавшись туда, можно искать точки входа в покупки и работать вверх с целью 113,50 и 113,70. Пробой 112,65 будет говорить о слабости тенденции и вероятно предстоящем боковике. Однако при хороших точках входа в другой поддержке 112,40-112,10 можно все еще рассчитывать на рост примерно до 112,80.

WTI
В ходе вчерашней американской сессии, данный инструмент сделал очень хитрое движение. Мы увидели обновление минимума с большим объёмом, после которого цена резво и бодро поднялась обратно в накопление. Такие моменты дают нам основание полагать, что состоялся ложный пробой, и можно рассчитывать на продолжение роста. Лучшим местом для поиска точек входа, является поддержка 66,00-65,40. Именно там проходило большинство объёмов. Самой вероятной целью будет 67,20, менее вероятной 68,70. Пробой уровня 65,40 будет говорить о том, что тенденция вверх не развивает, и о том, что мы ошибались. В этом случае со следующего дня будем рассматривать другие торговые идеи.

 

[Arum Capital]

Объёмный анализ рынка на 01 ноября с Юрием Марченко

EUR/USD
По итогам вчерашней торговой сессии котировка снизилась, оставив все максимальные объёмы выше текущих цен. Таким образом, мы можем с вами говорить о продолжении нисходящей тенденции и рассчитывать на отбой цены от сопротивления 1,1365-1,1435. Именно в этом месте сосредоточен максимальный объём предыдущего баланса. Если удастся выгодно заскочить в продажу, то самой вероятной целью выступает 1,1327. Также хотелось бы обратить внимание, что по данным ряда брокеров, ниже отметки 1,1290, до 1,1249, располагаются стоп ордера других участников рынка. И эти заявки превышают количество противоположных заявок. Другими словами, в этом диапазоне приказов на продажу, больше, чем приказов на покупку. А значит, мы можем полагать, что при достижении ценой отметки 1,1290, мы увидим импульсное движение до 1,1273, а затем, вероятно, и до 1,1249. Движение это будет связанно с выкидыванием в рынок большого числа заявок на продажу брокерами. И на этом можно попробовать заработать.

USD/CAD
Все же не зря мы переживали относительно силы сопротивления. Теперь мы видим, что особо пару никто от дальнейшего роста не держит. И более того, в ходе вчерашней американской сессии в диапазоне цен 1,3140-1,3105 прослеживалась явная инициатива покупателей. А значит, этот диапазон сегодня мы воспринимаем как поддержку и рассчитываем на рост от нее к отметке 1,3180 и в перспективе больше. Падение цены ниже 1,3105 отменяет нашу идею в покупку.

GOLD
В целом золото предсказуемо снизилось и прошло свою поддержку, продемонстрировав нам, что силы продавцов в данном активе еще есть. Обращаем внимание на сопротивление 1222-1226,60. Там проходили интересные объёмы, которые, по состоянию на данный момент, являются максимальными. Наша задача - дождаться коррекционного роста в указанную поддержку, найти хорошую точку входа в продажу и попробовать достичь в падении отметку 1210.

 

[Arum Capital]

Объёмный анализ рынка на 02 ноября с Юрием Марченко

GBP/USD
Рост котировок, конечно, шикарен. Такое без фундаментальной подоплеки не бывает. Но у фунта её было предостаточно. BREXIT и монетарная политика. Все в одну сторону, и очевидно, что вверх. В своих предположениях мы вчера ошибались, но с другой стороны, следовало дождаться проявления инициативы продавцов и снижения ниже 1,2808, чего не было. В общем, рост сильный и наглый. Однако, есть опасения относительно дальнейшей его силы. Не стоит забывать, что максимальный объём по фьючерсному контракту находится выше и начинается с отметки 1,3090. И, соответственно, мы можем предполагать, что цена там встретит сопротивление. Но все же потенциал роста есть. Откуда будем расти? Есть вероятная поддержка 1,2920-1,2830. К сожалению, она широкая, поэтому потребуется поискать в этом диапазоне еще точки входа, цель роста — сегодняшний максимум, либо 1,3090.

GOLD
Стоит признать, что мы ошибались с предположением того, что падение для нас — основное направление, с другой стороны, рост котировок золота имеет фундаментальное объяснение. И так же, как и на GBPUSD, мы можем встретить сопротивление на 1237. Поэтому покупки от текущих цен представляются опасными. Лучше дождаться коррекционного снижения в область 1226,60-1222 и оттуда рассматривать покупки до 1237. Снижение цен ниже 1222 будет говорить о том, что тенденции в рынке и нет, и нас ждёт унылый боковик.

WTI
Вновь мы слышим в новостном фоне информацию о том, что все экспортеры ОПЕК+ качают нефть огромными объёмами, перенасыщая рынок. В итоге, мы видим падение котировок нефти. Надолго ли это, сказать сложно, но в текущей ситуации покупки лучше вообще не рассматривать. Как минимум пока. С точки зрения объёмов, падение происходит практически без них, что немного усложняет процесс поиска важных диапазонов. Но все же выделим область 64,60-65,45 как сопротивление и при коррекционном росте начнем рассматривать продажи от этого диапазона. Также стоит уделить внимание диапазону 63,95-64,25, он тоже интересен с точки зрения объёма, как баланс, который не допустил коррекцию, а это значит, что если сила тенденции большая, то выше чем 64,25 цена не поднимется. Можно ли продавать от этой локальной зоны, решать каждому индивидуально, но целью для падения мы ставим 62,40.

 

[Arum Capital]

Объёмный анализ рынка на 06 ноября с Юрием Марченко

GBP/USD
Ситуация в целом не изменилась. Новостной фон по Англии позитивен, главное, чтобы выборы в конгресс США не укрепили сильно доллар. А так, в целом по рыночной структуре, покупки в приоритете. Мы не уверены в том, что стоит ждать сильно большое движение, но отметку 1,3150 можно ставить как вероятную цель. Уровнем отмены нашего сценария является 1,2940. В диапазоне цен 1,2975-1,2940 проходило много объёма и при вчерашней попытке провалиться ниже него цена испытывала спрос, и как следствие поддержку. Вопрос остался один, и, наверное, самый главный. Откуда стоит покупать. Тут ответ для себя каждый должен найти сам. Кому-то могут помочь различные паттерны и точки входа, другим расчёт потенциальной прибыли и риска и соотношение между ними. Но, в любом случае, лучше дождаться коррекционного снижения в область максимального объёма, который есть на графике, и только там принимать торговые решения.

XAU/USD
В ходе вчерашней торговой сессии мы можем отметить активность продавцов, которая привела к пробою локальной поддержки 1228. В ходе этой же активности не было допущено большого роста актива. Если анализировать ход торгов на смежной фьючерсной площадке, то можно сделать вывод, что активность продавцов сильнее. Поэтому можно присматриваться к возможности снижения котировок. Однако не стоит забывать, что мы находимся в центре глобального боковика, поддержка которого в диапазоне 1218,50-1212,30, а сопротивление 1237-1243. И для принятия торговых решений на продажу нам все же потребуется еще проявление инициатив. То есть, если мы увидим пробой локальной поддержки 1229,50-1226,60, то после небольшого коррекционного отката имеет смысл рассчитывать на продолжение снижения курса к 1218,50.

 

[Arum Capital]

Объёмный анализ рынка на 07 ноября с Юрием Марченко

GBP/USD
Выборы в США, можно сказать, прошли в соответствии с ожиданиями. Хорошо это или плохо? Скорее хорошо, так как в противном случае мы увидели бы большую волатильность на рынке, связанную с изменениями рыночных ожиданий и не понятные перспективы. Конечно, ещё рано подводить итоги, потому что вероятность появления шокирующей рынки новости есть. И она немаленькая. И к тому же подсчет голосов состоялся за пределами основных торговых сессий. Еще не открывалась европейская сессия и США. И вполне вероятно, что импульсные движения и какие-либо провокации возможны именно в эти моменты. Поэтому предлагаем быть максимально осторожными, а те, кто считает себя импульсивным и не дисциплинированным, вообще предлагаем не работать в этот день. Для торговых идей выбираем инструменты, где трендовая структура выделяется достаточно четко. Котировки Английского фунта подходят достаточно хорошо, так как цена растет несколько дней подряд и имеет большую поддержку в диапазоне цен 1,3040-1,2940. Задача дождаться коррекционного снижения в области 1,3040-1,2940 или промежуточную 1,3095-1,3065, найти сигнал в покупку и купить в расчете на рост до 1,3180. Появление цены ниже 1,2940 будет говорить о развороте тенденции.

WTI
Нефть вновь упала в цене из-за пересмотренного прогноза министерства энергетики США, которое повысило прогноз по добычи нефти на 2018 и 2019 годы. И опять мы сталкиваемся с излишним предложением на рынке. Но не стоит забывать, что Трамп обещал снизить котировки нефти к выборам, что и было сделано. И вполне возможно, что все новости об излишке на рынке не являются реальными. А значит, возрастает неопределённость того, что тенденция прекратится, а может и вовсе развернется наверх. Однако стоит посмотреть на рыночную структуру. Максимальные объёмы находятся в диапазоне цен 66-67,95, и только преодоление отметки 67,95 будет говорить о развороте тенденции. Также отметим, что есть баланс 62,70-64,30 и с точки трейдинга, продажа от этого диапазона приоритетна. Поэтому ждем коррекционного роста в сопротивление, там ищем хорошие точки входа в продажу и рассчитываем на снижение ко вчерашнему минимуму и, в перспективе, дальше вниз, а появление цены выше 64,30 будет говорить о слабости тенденции.

 

[Arum Capital]

Объёмный анализ рынка на 08 ноября с Юрием Марченко

EUR/USD
Сегодня в экономическом календаре стоит важное событие - решение по процентной ставке ФРС и заявление ФРС. Однако хотим обратить внимание на то, что данное заседание не является основным, о чём свидетельствует отсутствие пресс-конференции после публикации решений. А на неосновных мероприятиях не происходит изменений процентных ставок, и чаще всего вообще обходится без особых новостей. Именно это и заложено в рынке. Более 90% участников рынка по данным фьючерсов CME ожидают отсутствие изменения процентной ставки. Так что и нам не стоит возлагать особых надежд на это событие. А обращаясь к технической картине, мы можем сгенерировать несколько идей. Например, на паре EURUSD мы увидели вчера хоть и незначительное, но все же проявление покупателей на рынке. И теперь мы можем считать, что движение вверх для нас основное, а в диапазоне цен 1,1400-1,1350 может находиться открытый интерес этих покупателей. А значит, в случае коррекционного снижения к поддержке, можно рассматривать покупки с целью до 1,1460. Как видите, мы особо не рассчитываем на обновление вчерашнего максимума, предполагая, что флэтовые движения имеют большую вероятность.

GBP/USD
На этой паре объём, который наторговался в диапазоне 1,3115-1,3175, мы пока не можем идентифицировать. Только отметим, что он накопился относительно быстро за небольшой промежуток времени. Вероятность того, что цена выйдет из него вверх больше, однако в этом случае придется покупать на самых максимумах, чего не очень хочется. В этом плане более консервативно рассчитывать на то, что цена выйдет из боковика 1,3175-1,3115 вниз и откорректируется до 1,3030, где уже можно рассматривать покупки, так как в диапазоне 1,3030-1,2940 скоплено максимальное количества объёма, и только снижение цены ниже 1,2940 будет говорить о смене тенденции. Целью для роста можно так же принимать 1,3115 и, как видите, мы тоже тут не рассчитываем на серьёзное обновление максимума.

AUD/USD
Ситуация на этой паре очень похожа на пару GBPUSD. Только объём, который скопился в диапазоне 0,7300-0,7270, меньше аналогичного на фунте. Однако это можно объяснить более низкой ликвидностью. А сценария также два и они аналогичны. Первый и агрессивный - дождаться пробоя 0,7300 и на откате купить с целью, превышающей потенциальный стоп как минимум в два раза. Агрессивность подхода в том, что совершая покупку после пробоя, мы совершаем её на самом максимуме, и вероятность нарваться на неприятный откат существует. А консервативный сценарий включает в себя ожидание коррекционного снижения в диапазон цен 0,7220-0,7180, покупку там и расчет на рост до 0,7270.

 

[Arum Capital]

Объёмный анализ рынка на 09 ноября с Юрием Марченко

EUR/USD
Вчерашняя американская сессия показала, что инициатива в рынке за покупателями и предполагаемая нами зона поддержки не являлась таковой. Картина ухудшается тем, что на старших временных промежутках пара находится в боковике, а согласно объёмному анализу и вовсе двигается от края объёмов до края, уменьшая шансы на правильность наших предположений. Однако в момент вчерашнего снижения котировок можно выделить диапазон цен 1,1400-1,1445, где проходила активность продавцов и промежуточный баланс 1,1370-1,1385. И отсюда две идеи. Первая более рисковая - дождаться коррекционного роста в небольшой диапазон 1,1370-1,1385 и там продать с целью 1,1340. И вторая - дождаться более существенного коррекционного роста в 1,1400-1,1445 и уже оттуда продавать к 1,1340. Вероятность обновления минимума 1,1300 на этой неделе не закладываем, а появление цены выше 1,1445 отменяет все наши сценарии и возвращает пару в структуру боковика.

USD/JPY
На этой паре можно попробовать реализовать вторую часть вчерашнего сценария. Дело в том, что пробой максимума был вопрос времени, так как объёма там почти не было, соответственно этот пробой и произошел вчера. В момент обновления максимума мы видели накопление в диапазоне цен 113,75-113,45. Сегодня этот баланс мы сможем воспринимать как поддержку, и в случае коррекционного снижения туда будем покупать, и рассчитывать на продолжение роста к отметке 114,25. Это идея хорошо ложится на общий фон роста доллара США. А вот снижение цены ниже 113,45 будет говорить о прекращении тенденции. В этом случае дальнейшее прогнозирование движения цены лучше оставить на следующую неделю.

 

[Arum Capital]

Объёмный анализ рынка на 12 ноября с Юрием Марченко

GBP/USD
В прошлые выходные мы вновь получили новости о ходе подготовки к Brexit. И эти данные оказались противоречащими тому, что заложено в рынок. И более того, рынок должен был получить эту информацию сегодня, в понедельник, однако уже в выходные что-то пошло не так. С точки зрения технической картины мы обрели трендовую нисходящую структуру на данной паре. А в диапазоне цен 1,2990-1,2960 есть максимальное скопление объёма. Насколько это скопление можно воспринимать серьёзно - вопрос интересный. С одной стороны, вполне вероятно, что этот объём связан с ликвидацией позиций перед неспокойными выходными, с другой стороны, это может быть проявление инициативы одной из сторон участников рынка. Итого идеи две. Первая - дождаться коррекционного роста в зону 1,2960-1,2990 и оттуда продать с целью 1,2860. Это будет сделка по тенденции, но скорее агрессивная, так как сопротивление 1,2960-1,2990 может не дать ожидаемого эффекта. Для более консервативного подхода можно дождаться коррекционного роста в зону 1,3010-1,3080 и уже оттуда продавать с целью до 1,2910 или 1,2860. Появление цены выше 1,3080 в текущих условиях маловероятно без дополнительного вливания новостей извне.

XAU/USD
Мы получили долгожданное проявление инициативы продавцов. Оно было импульсное и не имело серьезного отката. Тот факт, что цена не корректировалась выше 1213,50, дает основания нам предполагать, что данный пробой не ложный и можно работать в продажу от того-же сопротивления 1210,50-1213,50. Целью для падения можно принимать 1204. Учитывая ту силу, с которой цена завалилась в пятницу, можно предполагать, что особого коррекционного движения может и не состояться. Поэтому для людей рисковых можно рассмотреть вероятность запрыгивания от текущих цен. Для консервативного подхода лучше дождаться коррекционного роста. В то же самое время появление цены выше 1213,50 не будет означать разворот тенденции вверх, однако даст повод усомниться в продолжении снижения.

 

[Arum Capital]

Объёмный анализ рынка на 13 ноября с Юрием Марченко

EUR/USD
Мы видим укрепление доллара США по отношению ко многим финансовыми инструментам, что, в принципе, нами ожидалось и что является основным направлением. Однако для новых позиций правильнее дождаться хороших цен. То есть мы должны увидеть коррекционные движения на рынке, после окончания которых вновь работать в сторону основного направления. На основной валютной паре есть две области. Первая 1,1320-1,1370, она широкая и сильная. И мы допускаем, что при более-менее сильной коррекции цена придет именно в эту область, откуда мы будем искать возможности для продажи в сторону вчерашнего минимума. А появление цены выше 1,1370 и вовсе будет говорить об окончании нисходящей тенденции. Но есть еще и небольшая промежуточная область 1,1285-1,1260. Это фактически верхняя граница текущего баланса. Если тенденция вниз на паре сильна, то появление цены выше 1,1285 маловероятно, поэтому трейдерам, которые относят себя к рисковым, можно рассмотреть вероятность продажи от промежуточной зоны с целью до вчерашнего минимума или с прицелом на дальнейшее обновление минимума.

GBP/USD
На данной паре много фундаментальных новостей. То договорённости о Brexit достигнуты, то нет. А сегодня мы вообще узнаем о вероятной отмене очередного саммита, где должны быть достигнуты договорённости. Однако техническая картина нам говорит о большой вероятности продолжения падения. К областям, где можно рассматривать точки входа в продажу относятся 1,2990-1,2960 и 1,3010-1,3080. Соответственно мы предполагаем, что лучшая идея - это дождаться коррекционного роста в эти области, после чего рассчитывать на снижение к поддержке 1,2870. Однако есть альтернативный сценарий. Это увидеть очередное проявление инициативы продавцов, пробой 1,2825, после которого на коррекции можно так же продавать с целями 1,2780 и 1,2725.

XAU/USD
По данному инструменту мы видим уверенную структуру нисходящей тенденции. И что более важно - видно наличие крупных объёмов, находящихся выше текущей цены. Они находятся в диапазоне цен 1207-1213,50. Мы можем предполагать наличие открытого интереса продавцов в этом диапазоне и соответственно ожидать реакцию цены и отбой вниз. Появление цены выше 1213,50 имеет вероятность, хоть и не большую. Однако, этот факт скажет о полной отмене сценария с продажами и развития больших флэтовых движений, которые в рамках текущего дня рассматривать не имеет смысла. Целью для падения мы можем принимать уровни 1198 и 1194.

 

[Arum Capital]

Объёмный анализ рынка на 14 ноября с Юрием Марченко

EUR/USD
В ходе вчерашней торговой сессии мы действительно увидели коррекционное снижение доллара США по отношению ко многим валютным парам. И в целом коррекция остановилась там, где мы и рассчитывали, но вот та инициатива, которая реализовывалась вчера в момент этой коррекции, оказалась большей, чем мы рассчитывали это увидеть. В итоге, максимальный наторгованный объём на смежном фьючерсе на Европейскую валюту оказался ниже текущей цены. Это снижает вероятность отработки нашей вчерашней торговой идеи, но не исключает ее полностью. Только появление цены выше отметки 1,1370 будет говорить о смене тенденции, до этого момента движение вниз основное, вверх коррекционное. Однако следует откорректировать предполагаемую цель снижения, установив ее на уровень 1,1275. Именно в диапазоне цен 1,1275-1,1245 проходила та инициатива, которая и понизила наши шансы на успех. Вероятность обновления минимума все еще присутствует, и это была бы хорошая новость, так как в этом случае трендовая структура на паре сохранилась бы.

XAU/USD
Ситуация в целом похожа на пару EURUSD, особенно в той части, где активность покупателей в ходе вчерашней торговой сессии оказалась больше, чем мы рассчитывали. На смежном фьючерсе биржи CME в самых нижних отметках вчерашнего дня наблюдали инициирующие заявки на покупку, которые могут быть как закрывающими сделками от предыдущих чьих-то коротких позиций, так и открывающими сделками для новых длинных позиций. Другими словами, вчера кто-то либо закрывал свои продажи, либо открывал покупки. Справедливости ради можно предположить, что происходило и то, и то. Но все это не в пользу продолжения снижения и мы начинаем рассматривать инструмент как флэтовый, с верхней границей 1207-1213,50 и нижней границей 1202-1196. Обозначенный диапазон очень узкий, и торговать в нем будет некомфортно, но если и принимать решения, то преимущественно на продажу от сопротивления, так как тенденция старшего таймфрейма все же на снижение курса. В случае пробоя 1213,50 понимаем, что тенденция вниз прекратилась как минимум на длительное время, пробой 1196 возвращает нас к трендовой нисходящей структуре, в рамках которой мы можем работать на продажу.

 

[Arum Capital]

Объёмный анализ рынка на 15 ноября с Юрием Марченко

USD/JPY
Данная пара раньше всех показала ослабление доллара США, которое наблюдалось вчера на многих инструментах. Практически мы видим смену и развитие нисходящей тенденции. Смущает то, что это движение в сторону основного объёма всего контракта, что может вылиться в частые и глубокие коррекционные откаты или вовсе в остановку тенденции в любом месте. С другой стороны, до ближайшего большого объёма 113,15 место есть, и потенциал снижения, соответственно, тоже. Ждём коррекционного роста либо в небольшой объём 113,60-113,75 и там продаём при наличии точки входа, либо в основной объём 113,80-114,20, где можно продавать со стопом за 114,20 и целью 113,15.

XAU/USD
В целом, наши опасения, относительно того, что кто-то пару дней назад набирал длинную позицию, подтвердились. Мы действительно видим проявление инициативы вверх, которая с уверенностью проходит вчерашнее предполагаемое сопротивление. Причём точек входа в продажу в момент этого прохода не было. Более того, цена достаточно быстро росла. Сегодня мы понимаем, что тенденция вниз окончена, к сожалению, сложно сказать, что вверх мы пойдем быстро и уверенно, так как наверху достаточно большие объёмы. Но до ближайшего сопротивления 1217,40-1222,00 пространство есть, а это значит, что после коррекции можно покупать с целью до 1217,40. Куда ждать коррекцию? Есть два варианта. Один агрессивный, он предполагает покупку от небольшого баланса 1210,10-1206,70. Агрессивность заключается в том, что вероятность движения ниже 1206,70 достаточно высока и до цели 1217,40 немного. Второй вариант консервативный - дождаться коррекционного снижения в область 1204-1196, к слову, которого может и не быть, и уже оттуда работать вверх с целью 1217,40. А появление цены ниже 1196 будет говорить о смене тенденции и продолжении падения.

 

[Arum Capital]

Объёмный анализ рынка на 16 ноября с Юрием Марченко

GBP/USD
Новости вокруг реализации BREXIT вновь оставляют на графиках следы, которые мы позже будем вспоминать. Вся соль заключается в том, что договорённости в деталях сделки то есть, то их нет. А вчера и вовсе два министра, один из которых по делам BREXIT, подали в отставку. Чем это грозит? Самое плохое - это покидание министрами кабинета, в результате чего Мэй будет смещена. Это отодвинет сроки проведения сделки BREXIT и уронит котировки GBPUSD. Если посмотреть на техническую картину, то объёмы, в целом, настроены на дальнейшее падение. Обратим внимание, что в момент вчерашнего падения в диапазоне цен 1,2900-1,2820 был наторгован объём, который сегодня мы будем воспринимать как сопротивление. И появление цены выше 1,2900 без соответствующего фундаментального фона явление маловероятное. Однако и о потенциале падения говорить сложно. Вероятной отметкой может служить 1,2760 и 1,2725. Как торговать фунт. Во-первых, следим за новостями и понимаем, что любые события о ясных договоренностях вмиг развернут пару вверх. Во-вторых, понимаем, что торговля опасна, и дожидаемся коррекционного роста в сопротивление 1,2810-1,2900, где желательно найти проявление инициативы продавцов для того, чтобы иметь математическое преимущество в сделке. И третье, закрываем позиции, возможно даже убыточные, до закрытия рынка. Так как за выходные мы можем опять получить новости, и, соответственно, пара может открыться в понедельник с ГЭПом, размер и направление которого определить будет сложно.

USD/CAD
Пара все же снизилась в своих котировках вслед за общим ослаблением доллара США и котировкой USDJPY. Вероятность снижения USDCAD мы отмечали вчера, теперь самое время попробовать реализовать вторую часть вчерашнего нашего плана. А именно дождаться коррекционного роста и продавать в сторону предполагаемого развивающегося направления. Куда ждать коррекцию. Это может быть диапазон цен 1,3185-1,3205 или 1,3225-1,3265. В первом стоит для уверенности поискать точки входа и паттерны в продажу, во втором, можно работать отложенными ордерами, так как появление цены выше 1,3265 будет говорить об отсутствии тенденции вниз. Целью для падения могут выступать 1,3160 и 1,3120. В случае, если удастся выгодно продать от диапазона 1,3225-1,3265, то цель 1,3160 считается более приемлемой. При продаже от 1,3205-1,3185 можно рассчитывать как на 1,3160, так и на 1,3120. И ничего страшного, что сейчас цена далеко от предполагаемых сопротивлений, волатильность такова, что цена может прогуляться в разные стороны в течение дня много раз. И учитывая, что USDCAD так же подвержен влиянию стоимости нефти, то советуем не оставлять позиции на выходные. Хотя, в данном случае это не так опасно, как на GBPUSD.

 

[Arum Capital]

Объёмный анализ рынка на 19 ноября с Юрием Марченко

EUR/USD
Эта неделя окажется необычной, хотя бы потому, что в этот четверг в США день благодарения и биржи работать не будут, а в пятницу пройдет, так называемая «Черная пятница», и на бирже будет сокращенный день, а фактически он пройдет без американцев. Итого мы имеем слабое с фундаментальной точки зрения начало недели и её окончание, которое пройдёт без американской сессии как таковой. Однако события, которые будут поступать извне, однозначно дадут реакции, и мы будем строить свои торговые идеи исходя из этой установки. Пятничные идеи в целом реализовались так как нами и ожидалось. Мы увидели ослабление доллара США по многим направлениям. Исключение может составлять пара GBPUSD, но там проблемы в другом. Сегодня будем рассчитывать на то, что мы увидим коррекционные движения, после которых продолжим рассматривать ослабление доллара США как основное направление. До тех пор, пока не появились факты считать обратно. Например, пара EURUSD в пятницу ожидаемо выстрелила вверх и не дала серьезного отката назад, что можно считать признаком того, что этот пробой не является ложным. И у нас есть две идеи. Первая - агрессивная, это купить от небольшого баланса 1,1395-1,1385 с целью до 1,11430 и 1,1465. Здесь мы предполагаем, что инициатива покупателей сильная и пара не упадет ниже 1,1385. А если всё же мы это увидим, то будем считать, что коррекционное движение началось и о покупках будем говорить в следующий раз только в диапазоне цен 1,1345-1,1260. Но это, похоже, уже идея не сегодняшнего дня.

USD/JPY
Данная пара также снизилась под общим ослаблением доллара США. Как мы видим, максимальный баланс находится в диапазоне цен 113,20-113,75, и только пробой этого баланса будет говорить нам о том, что тенденции вниз не существует. Но мы сегодня можем попробовать более реальную идею. Это продажа от небольшого сопротивления 113,20-112,95. Именно в этом диапазоне в пятничную сессию было зафиксировано срабатывание чужих стоп ордеров и дальнейшее проявление силы продавцов. Поэтому предполагаем, что цена выше, чем 113,20 не поднимется, а цель для падения 112,40 и 112,00. Обратим внимание, что появление цены выше отметки 113,20 не будет означать разворот тенденции. Это будет признак слабости тенденции, и к идеям продать мы можем вернуться чуть выше, но это уже идея не сегодняшнего дня.

 

[Arum Capital]

Объёмный анализ рынка на 20 ноября с Юрием Марченко

EUR/USD
Мы увидели ослабление доллара США по многим фронтам, и большая часть наших торговых идей достигла своей реализации. Рассматриваемая пара EURUSD без существенной коррекции продолжила рост и заработать на этом можно было только купив на самом пятничном максимуме. В целом, вчера мы рассматривали этот сценарий как агрессивный. Сегодня мы видим, что в диапазоне цен 1,1420-1,1385 наторгованный объём численно превосходит объём, находящийся по текущим ценам. Таким образом, мы можем косвенно считать, что в указанном диапазоне сохраняется открытый интерес покупателя, да и в целом структура восходящего тренда сохраняется. Однако покупать на самых максимумах чревато вероятностью попасть в просадку по позиции, поэтому мы будем искать возможность купить после коррекционного снижения в область 1,1420-1,1385. Цель после коррекции и покупки 1,1450 с перспективой на обновление вчерашнего максимума.

USD/JPY
Снижение курса доллара США очень хорошо заметно на паре USDJPY. Вчерашняя наша идея продать после коррекционного роста не состоялась, цена завалилась сразу после открытия американской сессии, не дав возможности выгодно зайти в короткую позицию. Дальнейшие наши планы не поменялись. Мы видим, что объём в диапазоне цен 113,00-112,70 хоть и не максимальный, но достаточно большой. Достаточно для того, чтобы при коррекционном росте мы имели возможность поискать точки входа в продажу с целью 112,40 и 112,00. Обратим внимание, что вероятность появления цены выше 113,00, безусловно, есть. Но факт появления цены там будет говорить нам о том, что структура у данной пары не четкая и стоит приготовиться к флетовым движениям в рамках нескольких дней.